瓦房店市寶億萊家居飾品軟裝設(shè)計智能家居沈陽商業(yè)城股份有限公司重大資產(chǎn)出售暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）摘要

　　公司聲明

　　本公司及董事會全體成員保證本報告及其摘要內(nèi)容的真實、準確、完整，對報告書及摘要的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏承擔連帶責(zé)任。

　　公司負責(zé)人和主管會計工作的負責(zé)人、會計機構(gòu)負責(zé)人保證本報告及其摘要中財務(wù)會計資料真實、完整。

　　中國證監(jiān)會及其它政府機關(guān)對本次交易所做的任何決定或意見，均不表明其對本公司股票的價值或投資者的收益作出實質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

　　根據(jù)《證券法》等相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，本次交易完成后，本公司經(jīng)營與收益的變化，由本公司自行負責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負責(zé)。

　　投資者若對本報告及其摘要存在任何疑問，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀人、律師、會計師或其他專業(yè)顧問。

　　重大事項提示

　　本部分所述的詞語或簡稱與本摘要“釋義”中所定義的詞語或簡稱具有相同的涵義。

　　一、本次重組情況概要

　　本次交易商業(yè)城擬向交易對方茂業(yè)商廈出售其所持有的遼寧物流99.94%股權(quán)、安立置業(yè)100%股權(quán)，交易價格參考截至2014年5月31日的資產(chǎn)評估結(jié)果協(xié)商確定。

　　本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，本公司不再持有遼寧物流、安立置業(yè)股權(quán)。

　　二、本次交易標的資產(chǎn)的評估值及交易價格

　　根據(jù)元正評估出具的《資產(chǎn)評估報告》（元正評報字[2014]第085號），截至2014年5月31日，標的資產(chǎn)之一遼寧物流資產(chǎn)賬面價值41,177.95萬元，評估值63,784.58萬元，評估增值22,606.63萬元，增值率54.90%；負債賬面價值34,234.06萬元，評估值34,234.06萬元；凈資產(chǎn)賬面價值6,943.89萬元，評估值29,550.52萬元，評估增值22,606.63萬元，增值率325.56%；據(jù)此確定遼寧物流99.94%股權(quán)評估值為29,532.79萬元。參照評估值，交易雙方協(xié)商確定遼寧物流99.94%股權(quán)最終交易價格為29,550.00萬元。

　　根據(jù)元正評估出具的《資產(chǎn)評估報告》（元正評報字[2014]第088號），截至2014年5月31日，標的資產(chǎn)之二安立置業(yè)資產(chǎn)賬面價值19,791.33萬元，評估值26,972.09萬元，評估增值7,180.76萬元，增值率36.28%；負債賬面價值22,832.90萬元，評估值22,832.90萬元；凈資產(chǎn)賬面價值-3,041.57萬元，評估值4,139.19萬元，評估增值7,180.76萬元。參照評估值，交易雙方協(xié)商確定安立置業(yè)100%股權(quán)最終交易價格為4,140.00萬元。

　　三、本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，并構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易

　　（一）本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

　　根據(jù)商業(yè)城、遼寧物流以及安立置業(yè)經(jīng)審計的2013年度財務(wù)報表，相關(guān)財務(wù)指標計算如下：單位：萬元

　　根據(jù)上述計算結(jié)果，標的資產(chǎn)的賬面凈資產(chǎn)超過商業(yè)城同期凈資產(chǎn)的50%，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　�。ǘ�）本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易

　　本次交易對方茂業(yè)商廈，系商業(yè)城控股股東中兆投資的控股股東，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　四、本次交易未取得遼寧物流少數(shù)股東舒勇關(guān)于同意遼寧物流股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓的同意函

　　本次交易的標的資產(chǎn)之一為遼寧物流99.94%股權(quán)，剩余的0.06%股權(quán)由少數(shù)股東自然人舒勇持有。

　　商業(yè)城已于2014年6月5日向持有遼寧物流0.06%股權(quán)的自然人股東舒勇發(fā)送了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知函》，將股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項及價格區(qū)間通知舒勇，并于2014年6月19日向舒勇發(fā)送《確認函》，將商業(yè)城擬與受讓方簽署的遼寧物流《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議》及《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》文本作為附件送達舒勇，《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》已對商業(yè)城擬轉(zhuǎn)讓遼寧物流股權(quán)的條件包括但不限于股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款、支付方式（支付時點及金額）、后續(xù)事項（擔保事項解決等）、代償債務(wù)等相關(guān)事項作了明確。

　　舒勇分別于2014年6月19日、2014年6月20日、2014年7月3日、2014年7月4日發(fā)送《股權(quán)轉(zhuǎn)讓行使優(yōu)先購買權(quán)的承諾函》、《確認函回函》、《關(guān)于優(yōu)先購買權(quán)的再次通知函》及《關(guān)于〈確認及催促函〉之回復(fù)函》。盡管其在《股權(quán)轉(zhuǎn)讓行使優(yōu)先購買權(quán)的承諾函》中表示不同意商業(yè)城向股東以外的第三方轉(zhuǎn)讓遼寧物流99.94%的股權(quán)并承諾行使優(yōu)先購買權(quán)，但其在《確認函回函》中，單方將意向金金額降低至500萬元，寶億萊軟裝配飾，其在《關(guān)于優(yōu)先購買權(quán)的再次通知函》中則反對簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書》及支付意向金，且其在多次往來的函件中均未提及是否同意按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的條款與商業(yè)城簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。舒勇在《關(guān)于〈確認及催促函〉之回復(fù)函》中則明確表示反對接受作為本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項不可分割一部分的擔保事項的解決、代償債務(wù)等安排。

　　根據(jù)《公司法》第七十一條的規(guī)定：“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。”

　　綜上所述，商業(yè)城已于2014年6月5日發(fā)送《股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知函》，并于2014年6月19日向舒勇發(fā)送《確認函》，并將商業(yè)城擬與受讓方簽署的遼寧物流《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議》及《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》文本作為附件送達舒勇，《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》已對商業(yè)城擬轉(zhuǎn)讓遼寧物流股權(quán)的條件包括但不限于股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款、支付方式（支付時點及金額）、后續(xù)事項（擔保事項解決等）、代償債務(wù)等相關(guān)事項作了明確，其為《公司法》第七十一條規(guī)定的“股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項”的重要組成部分，是商業(yè)城就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項向舒勇發(fā)出的有效要約。舒勇在歷次發(fā)送的回函中，均未提及是否同意按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的條款與本公司簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，且其明確表示反對接受作為本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項不可分割一部分的擔保事項的解決、代償債務(wù)等安排。舒勇的上述行為視為其已明確提出對《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中實質(zhì)性條款（后續(xù)事項（擔保事項解決等）、代償債務(wù)等）的否認。

　　商業(yè)城董事會認為：截至法律法規(guī)規(guī)定的期限屆滿之日，持有遼寧物流0.06%股權(quán)的小股東自然人舒勇未明確表示接受商業(yè)城在《確認函》及附件《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中提出的且茂業(yè)商廈已接受的受讓條件（包括但不限于股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款、支付方式（支付時點及金額）、后續(xù)事項（擔保事項解決等）、代償債務(wù)等相關(guān)事項），并明確表示不同意《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中前述實質(zhì)性條款的內(nèi)容，該等行為視為未對商業(yè)城的有效要約進行承諾，不視為有效購買的意思表示，舒勇的行為屬于《公司法》第七十一條規(guī)定的“不同意的股東應(yīng)當購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓”的情形，視為舒勇同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓。同時，舒勇在法律法規(guī)規(guī)定的期限屆滿之日前未能有效要求行使同等條件下的優(yōu)先購買權(quán)，因此，視為舒勇已放棄行使同等條件下的優(yōu)先購買權(quán)。

　　本公司獨立財務(wù)顧問西南證券(600369,股吧)、法律顧問中倫律師認為：遼寧物流就本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓已取得了必要的批準和授權(quán)。

　　五、本次交易尚需履行的程序

　　本次交易尚需經(jīng)上市公司股東大會批準、中國證監(jiān)會核準；中國證監(jiān)會核準為本次交易的前提條件，能否取得相關(guān)核準以及最終取得核準的時間存在不確定性。

　　六、主要風(fēng)險因素

　�。ㄒ唬�標的資產(chǎn)估值風(fēng)險