恒大地產(chǎn)2012年報(bào).pdf

EvergrandeRealEstateGroupLimited恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司股份代號(hào)：3333（於開(kāi)曼群島註冊(cè)成立的有限責(zé)任公司）香港金鐘道88號(hào)太古廣場(chǎng)一座15011507室恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司二零一二年年報(bào)C022951核心優(yōu)勢(shì)規(guī)模一流品牌一流團(tuán)隊(duì)一流目錄02全國(guó)佈局示意圖05董事局及委員會(huì)06公司及股東資料07財(cái)務(wù)概要09主席報(bào)告書(shū)23管理層討論及分析45董事及行政架構(gòu)52投資者關(guān)係報(bào)告56企業(yè)公民報(bào)告60二零一二年主要榮譽(yù)及獎(jiǎng)項(xiàng)62二零一二年大事記67企業(yè)管治報(bào)告78董事局報(bào)告89獨(dú)立核數(shù)師報(bào)告167五年財(cái)務(wù)概要團(tuán)隊(duì)一流222324252627282930313233343536373839404142747576777879808182838485868788899091929394954344454647484950515253545556575859606162636465666768697071727399100101102103130131132133134135136137138139140141142143144145146147148149150151152153154155156157158159160161162163113114115116117118119120121122123124125126127128129湖北省武漢恒大華府武漢恒大綠洲武漢恒大城武漢恒大名都武漢恒大御景灣鄂州恒大金碧天下宜昌恒大綠洲襄陽(yáng)恒大名都四川省成都恒大綠洲成都恒大城成都恒大山水城成都恒大御景半島成都恒大名都成都恒大雅苑成都恒大帝景彭山恒大金碧天下南充恒大綠洲資陽(yáng)恒大城邛崍恒大翡翠華庭自貢恒大綠洲自貢恒大名都遼寧省瀋陽(yáng)恒大綠洲瀋陽(yáng)恒大城瀋陽(yáng)恒大名都瀋陽(yáng)恒大華府瀋陽(yáng)恒大江灣瀋陽(yáng)恒大雅苑瀋陽(yáng)恒大翡翠華庭遼陽(yáng)恒大綠洲鞍山恒大綠洲鞍山恒大名都營(yíng)口恒大綠洲營(yíng)口恒大城營(yíng)口恒大江灣盤(pán)錦恒大華府撫順恒大華府撫順恒大廣場(chǎng)本溪恒大綠洲葫蘆島恒大御景灣陝西省西安恒大綠洲西安恒大城西安恒大御景漢中恒大城寶雞項(xiàng)目楊淩恒大城江蘇省南京恒大金碧天下南京恒大綠洲恒大海上威尼斯丹陽(yáng)恒大名都丹陽(yáng)恒大城鎮(zhèn)江恒大綠洲句容恒大雅苑淮安恒大名都宿遷恒大華府宿遷恒大綠洲連雲(yún)港恒大城連雲(yún)港恒大名都鹽城恒大名都無(wú)錫恒大城無(wú)錫恒大綠洲常州恒大翡翠華庭雲(yún)南省昆明恒大金碧天下昆明恒大雅苑曲靖恒大名都山西省太原恒大綠洲太原恒大名都太原恒大山水城太原恒大華府運(yùn)城恒大綠洲運(yùn)城恒大名都呂梁恒大御景大同恒大綠洲臨汾恒大華府內(nèi)蒙古自治區(qū)包頭恒大華府包頭恒大名都呼和浩特恒大雅苑烏蘭浩特恒大綠洲烏海恒大綠洲貴州省貴陽(yáng)恒大城貴陽(yáng)恒大名都貴陽(yáng)恒大雅苑遵義恒大城凱里恒大城安徽省合肥恒大城合肥恒大帝景銅陵恒大綠洲蕪湖恒大華府淮北恒大名都淮北恒大雅苑淮南恒大綠洲亳州恒大城安慶恒大綠洲六安恒大御景灣蚌埠恒大御景灣馬鞍山恒大御景灣湖南省長(zhǎng)沙恒大華府長(zhǎng)沙恒大名都長(zhǎng)沙恒大城長(zhǎng)沙恒大綠洲長(zhǎng)沙恒大雅苑瀏陽(yáng)恒大華府長(zhǎng)沙恒大翡翠華庭長(zhǎng)沙恒大御景灣郴州恒大華府株洲恒大名都岳陽(yáng)恒大名都衡陽(yáng)恒大綠洲廣西壯族自治區(qū)南寧恒大綠洲欽州恒大綠洲北海恒大御景半島北海恒大名都桂林恒大廣場(chǎng)防城港恒大御景灣河南省鄭州恒大綠洲鄭州恒大名都洛陽(yáng)恒大綠洲信陽(yáng)恒大名都舞鋼恒大華府安陽(yáng)恒大綠洲新鄉(xiāng)恒大雅苑新鄉(xiāng)恒大金碧天下許昌恒大綠洲江西省南昌恒大城南昌恒大綠洲南昌恒大名都景德鎮(zhèn)恒大名都新余恒大雅苑新余恒大城鷹潭恒大綠洲河北省石家莊恒大城石家莊恒大雅苑石家莊恒大綠洲石家莊恒大名都石家莊恒大御景半島鹿泉恒大金碧天下秦皇島恒大城滄州恒大城保定恒大國(guó)際溫泉旅遊城邢臺(tái)恒大城邢臺(tái)恒大帝景邯鄲恒大名都海南省海口文化旅遊城海南�？跒稠�(xiàng)目儋州恒大名都儋州恒大金碧天下海南恒大御景灣山東省濟(jì)南恒大名都濟(jì)南恒大綠洲濟(jì)南恒大城濟(jì)南恒大雅苑濟(jì)南CBD項(xiàng)目濟(jì)南恒大帝景萊蕪恒大金碧天下濰坊恒大名都東營(yíng)恒大黃河生態(tài)城東營(yíng)恒大棕櫚島泰安恒大城臨沂恒大華府臨沂恒大綠洲濟(jì)寧恒大名都濰坊恒大翡翠華庭上海市上海恒大華府吉林省長(zhǎng)春恒大綠洲長(zhǎng)春恒大城長(zhǎng)春恒大中心長(zhǎng)春恒大御景長(zhǎng)春恒大翡翠華庭長(zhǎng)春恒大名都吉林恒大華府松原恒大御景灣甘肅省蘭州恒大城蘭州恒大綠洲蘭州恒大都市廣場(chǎng)蘭州恒大山水城武威恒大綠洲寧夏回族自治區(qū)銀川恒大名都石嘴山恒大綠洲吳忠恒大名都浙江省嘉興恒大綠洲海鹽恒大御景平湖恒大名都寧波恒大帝景寧波恒大山水城黑龍江省哈爾濱恒大綠洲哈爾濱恒大名都哈爾濱恒大城大慶恒大綠洲牡丹江恒大綠洲牡丹江恒大翡翠華庭齊齊哈爾恒大翡翠華庭齊齊哈爾恒大名都青海省西寧恒大名都新疆維吾爾族自治區(qū)五家渠恒大金碧天下伊寧恒大雅苑伊寧恒大綠洲廣東省廣州第二金碧花園廣州第三金碧花園廣東恒大山水城廣州珠江新城項(xiàng)目廣東恒大御景半島廣東恒大御景灣佛山恒大名都深圳蔡屋圍項(xiàng)目東莞恒大帝景東莞恒大雅苑東莞恒大華府東莞恒大御景中山恒大綠洲清遠(yuǎn)恒大金碧天下清遠(yuǎn)恒大銀湖城雲(yún)浮恒大城韶關(guān)恒大城陽(yáng)江恒大御景灣恩平恒大泉都潮州酒店項(xiàng)目潮州恒大城重慶市重慶恒大城重慶恒大綠洲重慶恒大名都重慶恒大雅苑重慶恒大金碧天下重慶恒大帝景永川恒大翡翠華庭涪陵恒大山水城天津市天津恒大綠洲天津恒大山水城天津恒大金碧天下天津恒大名都天津恒大御景半島123456789101112131415161718192021969798176177178179180181182183184185186187188189190191192193194195164165166167168169170171172173174175197198199200201202203204213214215216217218219220221222223224225226227228229205206207208209210211212196104105106107108109110111112222324252627282930313233343536373839404142747576777879808182838485868788899091929394954344454647484950515253545556575859606162636465666768697071727399100101102103130131132133134135136137138139140141142143144145146147148149150151152153154155156157158159160161162163113114115116117118119120121122123124125126127128129湖北省武漢恒大華府武漢恒大綠洲武漢恒大城武漢恒大名都武漢恒大御景灣鄂州恒大金碧天下宜昌恒大綠洲襄陽(yáng)恒大名都四川省成都恒大綠洲成都恒大城成都恒大山水城成都恒大御景半島成都恒大名都成都恒大雅苑成都恒大帝景彭山恒大金碧天下南充恒大綠洲資陽(yáng)恒大城邛崍恒大翡翠華庭自貢恒大綠洲自貢恒大名都遼寧省瀋陽(yáng)恒大綠洲瀋陽(yáng)恒大城瀋陽(yáng)恒大名都瀋陽(yáng)恒大華府瀋陽(yáng)恒大江灣瀋陽(yáng)恒大雅苑瀋陽(yáng)恒大翡翠華庭遼陽(yáng)恒大綠洲鞍山恒大綠洲鞍山恒大名都營(yíng)口恒大綠洲營(yíng)口恒大城營(yíng)口恒大江灣盤(pán)錦恒大華府撫順恒大華府撫順恒大廣場(chǎng)本溪恒大綠洲葫蘆島恒大御景灣陝西省西安恒大綠洲西安恒大城西安恒大御景漢中恒大城寶雞項(xiàng)目楊淩恒大城江蘇省南京恒大金碧天下南京恒大綠洲恒大海上威尼斯丹陽(yáng)恒大名都丹陽(yáng)恒大城鎮(zhèn)江恒大綠洲句容恒大雅苑淮安恒大名都宿遷恒大華府宿遷恒大綠洲連雲(yún)港恒大城連雲(yún)港恒大名都鹽城恒大名都無(wú)錫恒大城無(wú)錫恒大綠洲常州恒大翡翠華庭雲(yún)南省昆明恒大金碧天下昆明恒大雅苑曲靖恒大名都山西省太原恒大綠洲太原恒大名都太原恒大山水城太原恒大華府運(yùn)城恒大綠洲運(yùn)城恒大名都呂梁恒大御景大同恒大綠洲臨汾恒大華府內(nèi)蒙古自治區(qū)包頭恒大華府包頭恒大名都呼和浩特恒大雅苑烏蘭浩特恒大綠洲烏海恒大綠洲貴州省貴陽(yáng)恒大城貴陽(yáng)恒大名都貴陽(yáng)恒大雅苑遵義恒大城凱里恒大城安徽省合肥恒大城合肥恒大帝景銅陵恒大綠洲蕪湖恒大華府淮北恒大名都淮北恒大雅苑淮南恒大綠洲亳州恒大城安慶恒大綠洲六安恒大御景灣蚌埠恒大御景灣馬鞍山恒大御景灣湖南省長(zhǎng)沙恒大華府長(zhǎng)沙恒大名都長(zhǎng)沙恒大城長(zhǎng)沙恒大綠洲長(zhǎng)沙恒大雅苑瀏陽(yáng)恒大華府長(zhǎng)沙恒大翡翠華庭長(zhǎng)沙恒大御景灣郴州恒大華府株洲恒大名都岳陽(yáng)恒大名都衡陽(yáng)恒大綠洲廣西壯族自治區(qū)南寧恒大綠洲欽州恒大綠洲北海恒大御景半島北海恒大名都桂林恒大廣場(chǎng)防城港恒大御景灣河南省鄭州恒大綠洲鄭州恒大名都洛陽(yáng)恒大綠洲信陽(yáng)恒大名都舞鋼恒大華府安陽(yáng)恒大綠洲新鄉(xiāng)恒大雅苑新鄉(xiāng)恒大金碧天下許昌恒大綠洲江西省南昌恒大城南昌恒大綠洲南昌恒大名都景德鎮(zhèn)恒大名都新余恒大雅苑新余恒大城鷹潭恒大綠洲河北省石家莊恒大城石家莊恒大雅苑石家莊恒大綠洲石家莊恒大名都石家莊恒大御景半島鹿泉恒大金碧天下秦皇島恒大城滄州恒大城保定恒大國(guó)際溫泉旅遊城邢臺(tái)恒大城邢臺(tái)恒大帝景邯鄲恒大名都海南省�？谖幕�旅遊城海南�？跒稠�(xiàng)目儋州恒大名都儋州恒大金碧天下海南恒大御景灣山東省濟(jì)南恒大名都濟(jì)南恒大綠洲濟(jì)南恒大城濟(jì)南恒大雅苑濟(jì)南CBD項(xiàng)目濟(jì)南恒大帝景萊蕪恒大金碧天下濰坊恒大名都東營(yíng)恒大黃河生態(tài)城東營(yíng)恒大棕櫚島泰安恒大城臨沂恒大華府臨沂恒大綠洲濟(jì)寧恒大名都濰坊恒大翡翠華庭上海市上海恒大華府吉林省長(zhǎng)春恒大綠洲長(zhǎng)春恒大城長(zhǎng)春恒大中心長(zhǎng)春恒大御景長(zhǎng)春恒大翡翠華庭長(zhǎng)春恒大名都吉林恒大華府松原恒大御景灣甘肅省蘭州恒大城蘭州恒大綠洲蘭州恒大都市廣場(chǎng)蘭州恒大山水城武威恒大綠洲寧夏回族自治區(qū)銀川恒大名都石嘴山恒大綠洲吳忠恒大名都浙江省嘉興恒大綠洲海鹽恒大御景平湖恒大名都寧波恒大帝景寧波恒大山水城黑龍江省哈爾濱恒大綠洲哈爾濱恒大名都哈爾濱恒大城大慶恒大綠洲牡丹江恒大綠洲牡丹江恒大翡翠華庭齊齊哈爾恒大翡翠華庭齊齊哈爾恒大名都青海省西寧恒大名都新疆維吾爾族自治區(qū)五家渠恒大金碧天下伊寧恒大雅苑伊寧恒大綠洲廣東省廣州第二金碧花園廣州第三金碧花園廣東恒大山水城廣州珠江新城項(xiàng)目廣東恒大御景半島廣東恒大御景灣佛山恒大名都深圳蔡屋圍項(xiàng)目東莞恒大帝景東莞恒大雅苑東莞恒大華府東莞恒大御景中山恒大綠洲清遠(yuǎn)恒大金碧天下清遠(yuǎn)恒大銀湖城雲(yún)浮恒大城韶關(guān)恒大城陽(yáng)江恒大御景灣恩平恒大泉都潮州酒店項(xiàng)目潮州恒大城重慶市重慶恒大城重慶恒大綠洲重慶恒大名都重慶恒大雅苑重慶恒大金碧天下重慶恒大帝景永川恒大翡翠華庭涪陵恒大山水城天津市天津恒大綠洲天津恒大山水城天津恒大金碧天下天津恒大名都天津恒大御景半島12345678910111213141516171819202196979817617717817918018118218318418518618718818919019119219319419516416516616716816917017117217317417519719819920020120220320421321421521621721821922022122222322422522622722822920520620720820921021121219610410510610710810911011111204恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司05董事局及委員會(huì)二零一二年年報(bào)董事局主席許家印執(zhí)行董事夏海鈞（副主席、行政總裁）李鋼（副主席、常務(wù)副總裁）徐文賴(lài)立新謝惠華獨(dú)立非執(zhí)行董事周承炎何琦謝紅希審核委員會(huì)周承炎（主席）何琦謝紅希薪酬委員會(huì)何琦（主席）許家印謝紅希提名委員會(huì)許家�。ㄖ飨�）何琦周承炎授權(quán)代表許家印方家俊06公司及股東資料恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司總辦事處中國(guó)廣東省廣州市黃埔大道西78號(hào)恒大中心43樓郵編510620香港營(yíng)業(yè)地點(diǎn)香港金鐘道88號(hào)太古廣場(chǎng)一座1501–1507室網(wǎng)址公司秘書(shū)方家俊香港律師核數(shù)師羅兵咸永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所主要往來(lái)銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司中國(guó)銀行股份有限公司交通銀行股份有限公司渤海銀行中信銀行股份有限公司中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行中國(guó)光大銀行股份有限公司民生銀行股份有限公司廣州農(nóng)村商業(yè)銀行華夏銀行股份有限公司中國(guó)工商銀行股份有限公司興業(yè)銀行上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司股東資料上市資料本公司股份（「股份」）在香港聯(lián)合交易所有限公司（「聯(lián)交所」）上市本公司債券在新加坡證券交易所有限公司（「新交所」）上市證券代號(hào)股份聯(lián)交所：3333債券人民幣55.5億元美元結(jié)算於2014年到期的7.50厘優(yōu)先票據(jù)通用號(hào)碼：057638222ISIN:XS0576382229人民幣37.0億元美元結(jié)算於2016年到期的9.25厘優(yōu)先票據(jù)通用號(hào)碼：057638249ISIN:XS057638249213.5億美元13.00厘於2015年到期的優(yōu)先票據(jù)CUSIP:300151AA5/G3225AAAI通用號(hào)碼：048317278/048284361ISIN:US300151AA58/USG3225AAA19投資者關(guān)係如有查詢(xún)，請(qǐng)聯(lián)絡(luò)：投資者關(guān)係部電郵：evergrandeIR@evergrande.com電話(huà)：(852)22879218/22879207財(cái)務(wù)日程表全年業(yè)績(jī)公佈：2013年3月26日暫停辦理過(guò)戶(hù)登記以決定出席股東週年大會(huì)資格：2013年6月4日至2013年6月6日股東週年大會(huì)：2013年6月6日07財(cái)務(wù)概要二零一二年年報(bào)資產(chǎn)負(fù)債表概要於12月31日2012年2011年變動(dòng)幅度（重列）現(xiàn)金總額（含現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物以及受限制現(xiàn)金）（人民幣十億元）25.1928.20–10.7%資產(chǎn)總值（人民幣十億元）238.99179.0233.5%計(jì)入流動(dòng)負(fù)債的借款（人民幣十億元）19.0310.2386.0%計(jì)入非流動(dòng)負(fù)債的借款（人民幣十億元）41.2441.50–0.6%本公司股東應(yīng)佔(zhàn)資本及儲(chǔ)備（人民幣十億元）38.2631.9619.7%淨(jìng)借款1權(quán)益總額84.2%67.5%16.7個(gè)百分點(diǎn)1淨(jìng)借款相當(dāng)於經(jīng)扣除現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物以及受限制現(xiàn)金後的借款總額。08恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)概要（續(xù)）收益表概要截至12月31日止年度2012年2011年變動(dòng)幅度（重列）收入（人民幣十億元）65.2661.925.4%本公司股東應(yīng)佔(zhàn)利潤(rùn)（人民幣十億元）9.1711.32–18.9%每股基本盈利（人民幣）0.610.76–19.7%主席報(bào)告書(shū)主席報(bào)告書(shū)10主席報(bào)告書(shū)恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司各位股東：本人欣然提呈恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司（「恒大」或「本公司」），連同其子公司（「本集團(tuán)」）截至2012年12月31日止年度之業(yè)績(jī)。集團(tuán)全年?duì)I業(yè)額及毛利分別為人民幣652.6億元及人民幣182.1億元，淨(jìng)利潤(rùn)為人民幣91.8億元。股東應(yīng)佔(zhàn)利潤(rùn)為人民幣91.7億元，集團(tuán)每股盈利人民幣0.61元。許家印主席11二零一二年年報(bào)主席報(bào)告書(shū)（續(xù)）業(yè)務(wù)回顧2012年，歷經(jīng)調(diào)控洗禮的中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)繼續(xù)砥礪前行，並呈現(xiàn)出跌宕起伏、先抑後揚(yáng)的發(fā)展軌跡，總體走勢(shì)與集團(tuán)2011年底的基本預(yù)期如出一轍。上半年，市場(chǎng)延續(xù)了2011年底以來(lái)的深幅調(diào)整，全國(guó)住宅銷(xiāo)售面積同比下降11.2%，銷(xiāo)售額同比下降6.5%1；下半年以來(lái)，由於環(huán)球經(jīng)濟(jì)減速、中國(guó)通脹持續(xù)回落，中國(guó)人民銀行隨之啟動(dòng)降息工具以提振宏觀經(jīng)濟(jì)，力求實(shí)現(xiàn)中央政府「穩(wěn)增長(zhǎng)」目標(biāo)，加之房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格逐步調(diào)整到位，剛性需求迅速轉(zhuǎn)化為實(shí)際成交，房地產(chǎn)市場(chǎng)得以漸趨回穩(wěn)，全年住宅銷(xiāo)售面積同比上升2.0%，銷(xiāo)售額同比上升10.9%，銷(xiāo)售均價(jià)則同比上升8.7%2。2012年，在剛性需求主導(dǎo)的態(tài)勢(shì)下，區(qū)域市場(chǎng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、房企之間均呈現(xiàn)明顯分化。突出表現(xiàn)為一二線市場(chǎng)成交快速反彈、144平方米以下自住型產(chǎn)品廣受追捧，各大房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商更普遍受益於去庫(kù)存戰(zhàn)略，令行業(yè)集中度更加提升，大型房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商在土地儲(chǔ)備、財(cái)務(wù)資源、銷(xiāo)售額等各環(huán)節(jié)的優(yōu)勢(shì)更趨明顯。2012年全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商TOP10銷(xiāo)售額市場(chǎng)份額達(dá)到12.46%，同比上升2.77個(gè)百分點(diǎn)，較2011年升幅大幅提升了2.47個(gè)百分點(diǎn)3。憑藉對(duì)中央政府政策意圖的深刻理解和對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的前瞻預(yù)測(cè)，集團(tuán)積極捕捉市場(chǎng)機(jī)遇、夯實(shí)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。年內(nèi)，集團(tuán)完成合約銷(xiāo)售額人民幣923.2億元，按年增長(zhǎng)14.8%；合約銷(xiāo)售面積1,548.5萬(wàn)平方米，位列中國(guó)第一4，銷(xiāo)售面積按年增長(zhǎng)26.9%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)額人民幣652.6億元，其中房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)分部營(yíng)業(yè)額人民幣635.1億元，按年增長(zhǎng)5.0%；2012末現(xiàn)金總額（包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物以及受限制現(xiàn)金）為人民幣251.9億元；權(quán)益土地儲(chǔ)備建築面積1.40億平方米，平均成本人民幣724元平方米；年末在建工程面積約3,898萬(wàn)平方米。1資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《2012年1–6月份全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售情況》2資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《2012年全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售情況》3資料來(lái)源：克而瑞信息集團(tuán)、中國(guó)房地產(chǎn)測(cè)評(píng)中心4資料來(lái)源：克而瑞信息集團(tuán)聯(lián)合中國(guó)房地產(chǎn)測(cè)評(píng)中心共同發(fā)佈的《2012年中國(guó)房企住宅銷(xiāo)售TOP50》排行榜12恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司主席報(bào)告書(shū)（續(xù)）土地儲(chǔ)備適度補(bǔ)充優(yōu)質(zhì)土地儲(chǔ)備，土地儲(chǔ)備面積同比淨(jìng)增長(zhǎng)2.4%，以維持消耗與補(bǔ)充平衡。年內(nèi)，集團(tuán)基於全年竣工目標(biāo)及上半年土地市場(chǎng)出現(xiàn)的機(jī)遇，新增項(xiàng)目47個(gè)，其中二線城市項(xiàng)目13個(gè)，三線城市項(xiàng)目34個(gè)。在全年竣工1,373.9萬(wàn)平方米建築面積的情況下，集團(tuán)2012年底土地儲(chǔ)備面積1.40億平方米，較2011年淨(jìng)增長(zhǎng)334.1萬(wàn)平方米，增幅為2.4%。集團(tuán)全年新購(gòu)?fù)恋貎?chǔ)備分佈於長(zhǎng)沙、濟(jì)南、瀋陽(yáng)、貴陽(yáng)、寧波、無(wú)錫、馬鞍山、齊齊哈爾等城市，新購(gòu)?fù)恋貎?chǔ)備成本約1,151元平方米。新購(gòu)?fù)恋刂饕�集中於上半年，新增�?xiàng)目34個(gè)，下半年集團(tuán)僅新增13個(gè)新項(xiàng)目。於2012年12月31日，集團(tuán)在全國(guó)122個(gè)城市擁有項(xiàng)目229個(gè)，其中一線城市項(xiàng)目6個(gè)，二線城市項(xiàng)目93個(gè)，三線城市項(xiàng)目130個(gè)；土地儲(chǔ)備平均成本約人民幣724元平方米。成本低廉的土地儲(chǔ)備、廣闊的城市佈局，令集團(tuán)的戰(zhàn)略縱深更加擴(kuò)大，規(guī)模優(yōu)勢(shì)更加明顯，持續(xù)發(fā)展能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力更加提升。於2012年12月31日，集團(tuán)土地儲(chǔ)備成本共計(jì)人民幣1,267.1億元，已付人民幣923.3億元，未付人民幣343.8億元，其中計(jì)劃於2013年上半年支付人民幣79.5億元，2013年下半年支付人民幣84.1億元，於2014年內(nèi)支付人民幣119.8億元，2015年及以後支付的為人民幣60.4億元。13二零一二年年報(bào)主席報(bào)告書(shū)（續(xù)）合約銷(xiāo)售合約銷(xiāo)售額再度刷新歷史記錄，銷(xiāo)售面積繼續(xù)保持中國(guó)第一。2012年一季度，鑒於極度低迷的市況，集團(tuán)推貨量相對(duì)較少；自二季度以來(lái)，集團(tuán)加大在售項(xiàng)目推貨和新項(xiàng)目開(kāi)盤(pán)力度，發(fā)揮高性?xún)r(jià)比的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、堅(jiān)持貫徹去庫(kù)存策略，提前1個(gè)月超越全年800億元的合約銷(xiāo)售目標(biāo)，全年實(shí)現(xiàn)合約銷(xiāo)售額人民幣923.2億元，較2011年同比增長(zhǎng)14.8%，完成年度目標(biāo)的115.4%；合約銷(xiāo)售面積1,548.5萬(wàn)平方米，較2011年同比增長(zhǎng)26.9%。集團(tuán)合約銷(xiāo)售額的99.2%來(lái)自於長(zhǎng)沙、重慶、太原、成都、武漢、瀋陽(yáng)等二三線城市，其中二線城市銷(xiāo)售額佔(zhàn)比為44.8%，三線城市銷(xiāo)售額佔(zhàn)比為54.4%。全年在剛性需求主導(dǎo)的市場(chǎng)下，集團(tuán)繼續(xù)堅(jiān)持「民生地產(chǎn)」理念，寶億萊家居飾品加盟<寶億萊整體家居軟裝生活館，以契合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品深耕二三線城市。集團(tuán)開(kāi)發(fā)的144平方米以下普通住宅佔(zhàn)供應(yīng)總量的76.0%以上，所推售的產(chǎn)品也以滿(mǎn)足自住需求的中小面積單位為主打。2012年全國(guó)商品房銷(xiāo)售總額人民幣64,456億元5，按此口徑計(jì)算，集團(tuán)2012年在全國(guó)的市場(chǎng)佔(zhàn)有率約為1.43%，同比上升近0.1個(gè)百分點(diǎn)，顯示集團(tuán)面向民生的自住型產(chǎn)品始終受到市場(chǎng)追捧。集團(tuán)年內(nèi)新開(kāi)盤(pán)58個(gè)項(xiàng)目，分佈於瀋陽(yáng)、成都、重慶、濟(jì)南、天津、石家莊、長(zhǎng)沙、鎮(zhèn)江、佛山等52個(gè)二三線城市；在售項(xiàng)目累計(jì)達(dá)到179個(gè)，共分佈於104個(gè)城市，其中二線及三線城市項(xiàng)目分別為83個(gè)及94個(gè)。於2012年12月31日，集團(tuán)尚有未開(kāi)盤(pán)項(xiàng)目50個(gè)左右，大多計(jì)劃於2013年內(nèi)推出，將為我們進(jìn)一步達(dá)到優(yōu)異銷(xiāo)售業(yè)績(jī)提供充足貨源。5數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局14恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司主席報(bào)告書(shū)（續(xù)）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)全年新開(kāi)工面積1,605萬(wàn)平方米，全年竣工面積1,373.9萬(wàn)平方米，年末在建工程面積3,898萬(wàn)平方米；在低迷的市況下，竣工及交樓面積均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，建設(shè)規(guī)模與銷(xiāo)售節(jié)奏匹配合理。集團(tuán)貫徹精品化快速開(kāi)發(fā)模式，同時(shí)依據(jù)工程進(jìn)度及可售貨量情況，對(duì)新開(kāi)工建設(shè)規(guī)模進(jìn)行統(tǒng)籌調(diào)控，新開(kāi)工面積較2011年的2,389萬(wàn)平方米減少784萬(wàn)平方米至2012年的1,605萬(wàn)平方米，減少幅度約為32.8%；而年底在建工程面積為3,898萬(wàn)平方米，同比則略有增長(zhǎng)，足以保證充足可售貨資源及未來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)的需要。在對(duì)開(kāi)發(fā)規(guī)模集約管理的同時(shí)，集團(tuán)進(jìn)一步優(yōu)化標(biāo)準(zhǔn)化開(kāi)發(fā)模式，全年完成標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)規(guī)範(fàn)綱要50部；同步亦實(shí)施產(chǎn)品升級(jí)戰(zhàn)略，寶億萊家居飾品加盟<寶億萊整體家居軟裝生活館，在總結(jié)過(guò)往成功經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上研發(fā)出多款符合市場(chǎng)要求的全新平面及戶(hù)型，並與之搭配不同的立面風(fēng)格，以迎合終端用戶(hù)需求時(shí)代的市場(chǎng)需求。於2012年12月31日，集團(tuán)在建項(xiàng)目186個(gè)，其中已取得預(yù)售證的項(xiàng)目179個(gè)，在建可售面積為981.7萬(wàn)平方米。董事局認(rèn)為，集團(tuán)堅(jiān)持開(kāi)發(fā)節(jié)奏和銷(xiāo)售節(jié)奏相匹配策略，保有業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的開(kāi)發(fā)建設(shè)規(guī)模和可售面積，足以滿(mǎn)足下階段合約銷(xiāo)售增長(zhǎng)及交樓。2012年，集團(tuán)竣工面積分佈於125個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)134個(gè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)交樓，交樓金額635.1億元，同比上升5.0%；交樓面積1,063.5萬(wàn)平方米，同比上升12.3%。集團(tuán)歷年累計(jì)的竣工銷(xiāo)售率超過(guò)88%。15二零一二年年報(bào)主席報(bào)告書(shū)（續(xù)）精品標(biāo)準(zhǔn)化精品標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)業(yè)鏈日臻完善，展現(xiàn)出強(qiáng)大的成本控制能力。2012年，人工、建材價(jià)格顯著上升，一定程度上對(duì)集團(tuán)毛利率構(gòu)成擠壓。在此期間，集團(tuán)透過(guò)覆蓋房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)全流程的戰(zhàn)略聯(lián)盟，憑藉龐大的在建工程面積及垂直一體化的採(cǎi)購(gòu)模式，在與戰(zhàn)略夥伴實(shí)現(xiàn)雙贏的同時(shí)，有效抵禦建材成本上升壓力。2012年，集團(tuán)進(jìn)一步深化集中採(cǎi)購(gòu)供應(yīng)管理，首次開(kāi)拓供應(yīng)商自薦網(wǎng)上平臺(tái)，新增戰(zhàn)略合作夥伴39家，淘汰18家，同時(shí)建立起供應(yīng)商質(zhì)量體系評(píng)估管理機(jī)制，確定了以駐廠檢查為主的質(zhì)檢新模式，全年材料質(zhì)量整體合格率達(dá)97.02%。2012年集團(tuán)全年採(cǎi)購(gòu)材料供應(yīng)約46億元，採(cǎi)購(gòu)成本較上一年度整體下降3.6%。預(yù)計(jì)2013年全年，在採(cǎi)購(gòu)規(guī)模略微增長(zhǎng)的情況下，裝修建材採(cǎi)購(gòu)成本同比將保持在相對(duì)穩(wěn)定的水平。董事局確信，面臨建造成本上升的普遍不利情況，集團(tuán)已經(jīng)採(cǎi)取適當(dāng)措施加以應(yīng)對(duì)，特別是自2008年以來(lái)逐年下降的裝修材料價(jià)格，標(biāo)誌集團(tuán)著力建設(shè)的戰(zhàn)略聯(lián)盟逐漸進(jìn)入收穫期，寶億萊家居飾品，這有助於最大程度降低成本上升對(duì)毛利率的影響，為廣大股東貢獻(xiàn)價(jià)值。16恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司主席報(bào)告書(shū)（續(xù)）財(cái)務(wù)資金繼續(xù)奉行「現(xiàn)金為王」的穩(wěn)健財(cái)務(wù)政策，以多種方式降低淨(jìng)負(fù)債水平，以審慎策略維持充裕資金流量、保證資金安全。上半年，受房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷影響，集團(tuán)現(xiàn)金回款速度相對(duì)減慢；二季度以來(lái)，集團(tuán)實(shí)施去庫(kù)存戰(zhàn)略、加強(qiáng)預(yù)售款回收，以及土地、建築等各項(xiàng)開(kāi)支的審慎控制。儘管全年已支付土地款284億元、工程款385億元，於2012年12月31日的淨(jìng)負(fù)債率（淨(jìng)借款6對(duì)權(quán)益總額）水平較2012年中期顯著下降11.9%。同時(shí)，集團(tuán)厲行的嚴(yán)格費(fèi)用控制也收效顯著：儘管經(jīng)營(yíng)規(guī)模顯著擴(kuò)大，49家地區(qū)公司業(yè)務(wù)費(fèi)同比下降21.6%，集團(tuán)辦公費(fèi)同比下降24.9%，差旅費(fèi)同比下降42.3%。於2012年12月31日，集團(tuán)現(xiàn)金總額（包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物以及受限制現(xiàn)金）仍然維持在人民幣251.9億元的理想水平。全年新增銀行貸款人民幣262.5億元，於2012年12月31日的未使用銀行授信額度達(dá)到人民幣363.7億元，可使用資金合計(jì)人民幣615.6億元。於2013年1月，為進(jìn)一步降低淨(jìng)負(fù)債率及財(cái)務(wù)成本，本公司進(jìn)行配售，由集團(tuán)以每股4.35港元的價(jià)格配售10億股新股，佔(zhàn)已發(fā)行股本約6.7%及認(rèn)購(gòu)擴(kuò)大後已發(fā)行股本約6.2%。集團(tuán)計(jì)劃將所得款項(xiàng)淨(jìng)額約43.5億港元用作償還債務(wù)及一般營(yíng)運(yùn)資金。董事局認(rèn)為，此項(xiàng)財(cái)務(wù)安排不僅有助於籌集資金，更將顯著降低集團(tuán)淨(jìng)負(fù)債率至69.8%，為進(jìn)一步降低負(fù)債率，集團(tuán)決定暫不宣派2012年度的股息。6淨(jìng)借款相等於借款總額扣除現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物以及受限制現(xiàn)金17二零一二年年報(bào)主席報(bào)告書(shū)（續(xù)）企業(yè)公民責(zé)任與榮譽(yù)集團(tuán)把社會(huì)責(zé)任融入戰(zhàn)略，持續(xù)支持民生、體育、環(huán)保等慈善公益事業(yè)。成立16年來(lái)，集團(tuán)不僅累計(jì)為逾300,000戶(hù)家庭提供了高性?xún)r(jià)比的住宅產(chǎn)品，還累計(jì)為慈善公益認(rèn)捐近21億元。2012年，在「廣東扶貧濟(jì)困日」活動(dòng)上，集團(tuán)認(rèn)捐3.5億元，分十年支付用於支持扶貧濟(jì)困事業(yè)。集團(tuán)亦創(chuàng)新慈善團(tuán)體合作方式，設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)扶貧濟(jì)困基金；此外，為促進(jìn)城市建設(shè)和維護(hù)城市生態(tài)平衡，集團(tuán)又捐資600萬(wàn)元建設(shè)郴州市南嶺植物園。集團(tuán)始終踐行綠色地產(chǎn)理念，堅(jiān)持全精裝交付，減低二次裝修的環(huán)境污染；同時(shí)依靠標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)與上下游產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略夥伴共同發(fā)力，從項(xiàng)目設(shè)計(jì)到施工率先使用Low-E節(jié)能玻璃、LED照明設(shè)備等先進(jìn)技術(shù)，不斷致力建設(shè)低碳、綠色精品。2012年，集團(tuán)連續(xù)第9年位列中國(guó)房地產(chǎn)TOP10研究組發(fā)佈的「中國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)十強(qiáng)」；連續(xù)第7年榮膺「中國(guó)地產(chǎn)品牌價(jià)值TOP10」，蟬聯(lián)中國(guó)房企第一；連續(xù)第4年被中國(guó)主流媒體評(píng)為「中國(guó)藍(lán)籌地產(chǎn)」、社會(huì)責(zé)任評(píng)選之「最佳企業(yè)獎(jiǎng)」。上述多項(xiàng)殊榮，體現(xiàn)了社會(huì)各界對(duì)集團(tuán)在社會(huì)責(zé)任、內(nèi)部管理與品牌建設(shè)等方面成就的高度認(rèn)可。18恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司主席報(bào)告書(shū)（續(xù)）業(yè)務(wù)展望董事局認(rèn)為，2013年房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策雖仍將延續(xù)，但十八大以後經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、新型城鎮(zhèn)化、「收入倍增」計(jì)劃已成為中國(guó)社會(huì)的廣泛共識(shí)，亦將成為房地產(chǎn)市場(chǎng)的新亮點(diǎn)。同時(shí)隨著調(diào)控政策落實(shí)到位、行業(yè)庫(kù)存逐步消化，以及中國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)入實(shí)施階段，「大者恒大」的行業(yè)演進(jìn)路徑已經(jīng)清晰可尋，而這將在很大程度上決定中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的深遠(yuǎn)未來(lái)。董事局將上述基本展望與集團(tuán)「深化管理、穩(wěn)定增長(zhǎng)」的第六個(gè)「三年計(jì)劃」相結(jié)合，將「大發(fā)展、大戰(zhàn)略、大智慧、大勝利」作為2013年的主基調(diào)，大力實(shí)施產(chǎn)品升級(jí)戰(zhàn)略，在擴(kuò)大市場(chǎng)份額和銷(xiāo)售規(guī)�；�礎(chǔ)上不斷優(yōu)化各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)、強(qiáng)化持續(xù)盈利能力，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的協(xié)調(diào)發(fā)展。為貫徹公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)定增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)思想，集團(tuán)未來(lái)五年計(jì)劃：年均合約銷(xiāo)售額增長(zhǎng)20%–30%；年均利潤(rùn)增長(zhǎng)20%–30%；年均土地儲(chǔ)備增長(zhǎng)10%以?xún)?nèi)；淨(jìng)負(fù)債率平均控制在60%以下；全力發(fā)展住宅事業(yè)，不再投入任何其他新的非主業(yè)。19二零一二年年報(bào)主席報(bào)告書(shū)（續(xù)）土地儲(chǔ)備集團(tuán)將開(kāi)展股權(quán)合作的模式獲取土地，以提升資本利用效率，同時(shí)憑藉已具備的規(guī)模及品牌優(yōu)勢(shì)，努力爭(zhēng)取更加優(yōu)惠的方式取得優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。集團(tuán)仍將堅(jiān)持「消耗多少，補(bǔ)充多少」的原則，未來(lái)則將更加注重二、三線城市項(xiàng)目數(shù)量的均衡，注重對(duì)二線城市已消耗土地儲(chǔ)備的補(bǔ)充；同時(shí)更加注重獲取城市中心區(qū)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，新購(gòu)?fù)恋貙⒏鼮閷徤�，�?duì)城市類(lèi)別、地塊區(qū)位、規(guī)劃條件及付款條件要求更加嚴(yán)格，以進(jìn)一步提高項(xiàng)目溢價(jià)水平、提升集團(tuán)整體盈利能力。項(xiàng)目開(kāi)發(fā)集團(tuán)將面向剛需市場(chǎng)，加大成本控制力度、大力實(shí)施產(chǎn)品升級(jí)戰(zhàn)略，深化精品標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。在多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，集團(tuán)已就裝修材料、施工工藝、設(shè)計(jì)造型、成本控制等方面進(jìn)行系統(tǒng)研發(fā)，2013年將在旗下項(xiàng)目全面推行新裝修標(biāo)準(zhǔn)，全面採(cǎi)用新材料、新工藝，達(dá)到縮短工期、提升質(zhì)量、節(jié)約成本的目的；在戶(hù)型設(shè)計(jì)及優(yōu)化方面，已與國(guó)內(nèi)最大的設(shè)計(jì)院深圳市建築設(shè)計(jì)研究總院有限公司訂立戰(zhàn)略合作協(xié)議，進(jìn)一步確保產(chǎn)品高性?xún)r(jià)比的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。為確保實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，集團(tuán)2013年新開(kāi)工規(guī)模、在建面積預(yù)計(jì)將有所增長(zhǎng)；在項(xiàng)目管理上將全面提升信息化水平，著力推進(jìn)集團(tuán)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)ERP(EnterpriseResourcesPlanning)中有關(guān)項(xiàng)目管理、合同管理及採(cǎi)購(gòu)與供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)的整合與優(yōu)化，同時(shí)全面建立施工現(xiàn)場(chǎng)視頻監(jiān)控系統(tǒng)，以強(qiáng)化集中管控、提高效率與分析決策能力。20恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司主席報(bào)告書(shū)（續(xù)）合約銷(xiāo)售集團(tuán)將從年初起即保持強(qiáng)勁銷(xiāo)售力度，按月制定更加積極的內(nèi)部銷(xiāo)售目標(biāo)，並隨時(shí)根據(jù)市況回顧及調(diào)整具體銷(xiāo)售政策，確保全年合約銷(xiāo)售額強(qiáng)勁增長(zhǎng)。2013年合約銷(xiāo)售目標(biāo)為人民幣1,000億元。鑒於目前全行業(yè)庫(kù)存仍在高位運(yùn)行、潛在供應(yīng)量持續(xù)大於銷(xiāo)售面積的現(xiàn)實(shí)情況，集團(tuán)將實(shí)施更為審慎及合理的銷(xiāo)售策略，在追求銷(xiāo)售速度的基礎(chǔ)上兼顧開(kāi)發(fā)規(guī)模與銷(xiāo)售節(jié)奏的匹配、兼顧銷(xiāo)售規(guī)模與利潤(rùn)的平衡。在產(chǎn)品推售上，將繼續(xù)以二三線城市中小面積自住型產(chǎn)品為主，輔以較大面積單位為補(bǔ)充，滿(mǎn)足對(duì)較為優(yōu)質(zhì)及旅遊度假型等需求。2013年集團(tuán)總推貨面積將較2012年保持30%以上的增長(zhǎng)，現(xiàn)計(jì)劃於2013年新開(kāi)盤(pán)項(xiàng)目50個(gè)左右，主要分佈在二三線城市，計(jì)劃年底在售項(xiàng)目達(dá)到230個(gè)左右，二三線城市在售項(xiàng)目數(shù)量之比力求維持相對(duì)平衡，而可售貨量將保持充足，以滿(mǎn)足強(qiáng)勁需求。鑒於集團(tuán)多年在房地產(chǎn)領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品的高性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)，以及全體員工強(qiáng)大的執(zhí)行力，董事局對(duì)完成2013年的銷(xiāo)售計(jì)劃充滿(mǎn)信心。深化管理面對(duì)更加紛繁複雜的市場(chǎng)形勢(shì)和日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，集團(tuán)著眼長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，提出進(jìn)一步強(qiáng)化集團(tuán)化緊密型管理模式，達(dá)致提升質(zhì)量、降低成本的既定目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健和高質(zhì)量的均衡發(fā)展。21二零一二年年報(bào)主席報(bào)告書(shū)（續(xù)）在嚴(yán)緊管理基礎(chǔ)上，集團(tuán)將厲行開(kāi)源節(jié)流，檢視開(kāi)發(fā)中的各個(gè)流程，重點(diǎn)控制開(kāi)發(fā)報(bào)建成本和工程預(yù)決算管理，繼續(xù)擴(kuò)大戰(zhàn)略合作聯(lián)盟，堅(jiān)持集中採(cǎi)購(gòu)、集中招投標(biāo)，抵禦材料設(shè)備成本上漲壓力；在推行標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)規(guī)範(fàn)的實(shí)踐基礎(chǔ)上，組織力量加以研討優(yōu)化，從源頭上控制工程成本。集團(tuán)將進(jìn)一步採(cǎi)用信息化手段提高管理決策及運(yùn)營(yíng)效率，寶億萊家居飾品，優(yōu)化整合現(xiàn)有的財(cái)務(wù)系統(tǒng)、材料供應(yīng)鏈、項(xiàng)目管理，以及園林、酒店等12大業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，升級(jí)EMS、KM以及合同管理、人力資源、商業(yè)管理系統(tǒng)。集團(tuán)寄望透過(guò)該計(jì)劃的組織實(shí)施，收到「可知、可控、可預(yù)測(cè)」的管控效果，使精細(xì)化管理達(dá)到新的高度。財(cái)務(wù)資金集團(tuán)將繼續(xù)維持穩(wěn)健財(cái)務(wù)政策，進(jìn)一步加大銷(xiāo)售及回款力度，著力開(kāi)展股權(quán)合作模式，同時(shí)嚴(yán)格控制成本和各項(xiàng)費(fèi)用，努力降低負(fù)債率、優(yōu)化各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)。2013年，在抓住機(jī)遇擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模的同時(shí)，寶億萊家居飾品加盟<寶億萊整體家居軟裝生活館，集團(tuán)將繼續(xù)加強(qiáng)銷(xiāo)售款回收，確保充足現(xiàn)金流。除進(jìn)行股份配售降低淨(jìng)負(fù)債率外，集團(tuán)還將繼續(xù)鞏固境內(nèi)固有渠道，著力開(kāi)拓股權(quán)合作模式、銀團(tuán)貸款、雙邊貸款等境外融資途徑，透過(guò)多元方式優(yōu)化借款結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和信用結(jié)構(gòu)，以降低資金成本、進(jìn)一步提高資金運(yùn)作效率。集團(tuán)亦將合理控制土地、建築等重大開(kāi)支，進(jìn)一步加緊對(duì)各業(yè)務(wù)單位的成本費(fèi)用考核管理，繼續(xù)推行業(yè)務(wù)部門(mén)成本費(fèi)用與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、薪酬獎(jiǎng)勵(lì)掛鈎的考核機(jī)制。22恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司主席報(bào)告書(shū)（續(xù)）審閱綜合財(cái)務(wù)資料本公司審核委員會(huì)由全體獨(dú)立非執(zhí)行董事周承炎先生、何琦先生及謝紅希女士組成。審核委員會(huì)協(xié)助董事局就本集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表之完整、準(zhǔn)確及公正以及本集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)及內(nèi)部監(jiān)控的效率及成效提供獨(dú)立審閱。審核委員會(huì)已審閱本集團(tuán)截至2012年12月31日止年度的全年業(yè)績(jī)。在聯(lián)交所網(wǎng)站刊發(fā)資料本年報(bào)將在聯(lián)交所網(wǎng)站及本公司網(wǎng)站()刊發(fā)，並將向本公司股東寄發(fā)。致謝本公司業(yè)務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展，一直得到所有股東、投資者、商業(yè)夥伴的信任和支持，以及全體員工的盡忠職守，本人謹(jǐn)代表董事局表示衷心致謝。主席許家印香港，2013年3月26日管理層討論及分析管理層討論及分析24恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司2012年，集團(tuán)營(yíng)業(yè)額為人民幣652.6億元，同比增長(zhǎng)5.4%；股東應(yīng)佔(zhàn)溢利為人民幣91.7億元，每股基本盈利人民幣0.61元。集團(tuán)於2012年12月31日之股東應(yīng)佔(zhàn)權(quán)益總額為人民幣382.6億元，同比增長(zhǎng)19.7%；資產(chǎn)總值為人民幣2,389.9億元，同比增長(zhǎng)33.5%。整體表現(xiàn)管理層討論及分析25二零一二年年報(bào)管理層討論及分析（續(xù)）收入年內(nèi)，集團(tuán)營(yíng)業(yè)額為人民幣652.6億元，同比增長(zhǎng)5.4%。其中，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入為人民幣635.1億元，同比增長(zhǎng)5.0%；物業(yè)管理收入人民幣5.1億元，較上年增長(zhǎng)10.9%；物業(yè)投資收入人民幣9,900萬(wàn)元，較上年增長(zhǎng)18.0%；工程建設(shè)、酒店?duì)I運(yùn)及其他房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)收入人民幣11.4億元，較上年增長(zhǎng)2.4億元。毛利集團(tuán)的毛利為人民幣182.1億元，較上年減少11.6%，而毛利率為27.9%，較上年減少約5.4個(gè)百分點(diǎn)，主要是因?yàn)楸灸耆�線城市項(xiàng)目交付比例上升，而且我們?cè)诒灸甑谌�季度進(jìn)行部分現(xiàn)貨促銷(xiāo)活動(dòng)，使交付均價(jià)較上年下降。銷(xiāo)售及營(yíng)銷(xiāo)成本年內(nèi)，集團(tuán)銷(xiāo)售及營(yíng)銷(xiāo)成本由2011年的人民幣27.2億元增長(zhǎng)至人民幣30.2億元，主要是由於在售項(xiàng)目增多、規(guī)模增大，相應(yīng)增加了全國(guó)性營(yíng)銷(xiāo)及品牌宣傳活動(dòng)。行政費(fèi)用年內(nèi)，集團(tuán)的行政費(fèi)用由2011年的人民幣21.6億元增長(zhǎng)4.4億元至人民幣26.0億元，主要是由於我們持續(xù)擴(kuò)充全國(guó)性業(yè)務(wù)，因管理更多尚未交付的新項(xiàng)目的成本相對(duì)上升，以及僱員人數(shù)及薪酬水平都有相應(yīng)提高。但行政費(fèi)用的增速放緩，集團(tuán)自從本年起嚴(yán)格控制費(fèi)用，招待費(fèi)、差旅費(fèi)等費(fèi)用下降明顯，部分抵銷(xiāo)了員工成本等費(fèi)用上升的影響。26恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司管理層討論及分析（續(xù)）財(cái)務(wù)回顧借款於2012年12月31日，集團(tuán)的借款為人民幣602.7億元，還款期如下：2012年12月31日佔(zhàn)借款總額比例2011年12月31日佔(zhàn)借款總額比例（人民幣十億元）（人民幣十億元）一年以?xún)?nèi)19.0331.6%10.2319.8%一至兩年20.1333.4%13.4125.9%兩至五年20.4133.9%27.2452.7%五年以上0.701.1%0.851.6%60.27100%51.73100%於2012年12月31日，人民幣267.0億元的借貸按浮動(dòng)利率計(jì)息，餘下人民幣335.7億元?jiǎng)t按固定利率計(jì)息。上述借貸以物業(yè)及設(shè)備、投資物業(yè)、開(kāi)發(fā)中物業(yè)、持作出售竣工物業(yè)、本集團(tuán)存放於銀行的現(xiàn)金及本集團(tuán)若干子公司的股份作抵押，平均實(shí)際年利率為10.05%（2011年：8.81%）。外匯風(fēng)險(xiǎn)本集團(tuán)主要以人民幣經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。除以外幣計(jì)值的銀行存款及以美元計(jì)值的優(yōu)先票據(jù)外，本集團(tuán)並無(wú)因匯率波動(dòng)而直接影響的任何重大風(fēng)險(xiǎn)。本集團(tuán)並沒(méi)有訂立任何重大遠(yuǎn)期外匯合約對(duì)沖其外匯風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資金於2012年12月31日，本集團(tuán)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物與受限制現(xiàn)金總額為人民幣251.9億元。本集團(tuán)於2012年12月31日亦有未使用的銀行融資額度人民幣363.7億元。充裕的營(yíng)運(yùn)資金為集團(tuán)尋找最佳商機(jī)和快速拓展提供了強(qiáng)大的財(cái)力支持。27二零一二年年報(bào)管理層討論及分析（續(xù)）財(cái)務(wù)槓桿於2012年12月31日，集團(tuán)的淨(jìng)負(fù)債率（淨(jìng)借貸1對(duì)股東權(quán)益總額比率）為84.2%（2011年12月31日：67.5%），較2012年6月30日的96.1%，下降11.9個(gè)百分點(diǎn)。2012年上半年因受第一季度合約銷(xiāo)售額較低、現(xiàn)金回款速度慢的影響，負(fù)債率上升到較高水年。2012年下半年，我們致力於加快現(xiàn)金回籠，控制購(gòu)地節(jié)奏，凈負(fù)債率水平有效下降。將淨(jìng)負(fù)債率整體控制在60%以下是集團(tuán)在未來(lái)五年的重點(diǎn)計(jì)劃之一�；蛉回�(fù)債於2012年12月31日，集團(tuán)為物業(yè)單位若干買(mǎi)家安排銀行融資，並就該等買(mǎi)家的還款責(zé)任約人民幣562.7億元提供擔(dān)保。集團(tuán)過(guò)往並未因上述擔(dān)保蒙受重大損失，主要由於有關(guān)擔(dān)保只作為物業(yè)買(mǎi)家在辦妥按揭抵押登記前的過(guò)渡性安排，且有關(guān)擔(dān)保經(jīng)由物業(yè)產(chǎn)權(quán)抵押，並在按揭抵押登記完成後予以解除。基於上述原因，董事局會(huì)認(rèn)為，買(mǎi)家拖欠的可能性甚微，故按公平值計(jì)量的財(cái)務(wù)擔(dān)保微不足道。1淨(jìng)借貸相當(dāng)於經(jīng)扣除現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物及受限制現(xiàn)金後的總借貸28恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司管理層討論及分析（續(xù)）土地儲(chǔ)備於2012年12月31日，集團(tuán)的土地儲(chǔ)備總建築面積約1.40億平方米，分佈於中國(guó)122個(gè)城市，現(xiàn)有項(xiàng)目229個(gè)，土地儲(chǔ)備平均土地成本724元平方米。下表載列集團(tuán)土地儲(chǔ)備地區(qū)分佈情況。集團(tuán)土地儲(chǔ)備分佈表序號(hào)省份項(xiàng)目數(shù)佔(zhàn)地面積規(guī)劃建築面積土地儲(chǔ)備面積佔(zhàn)比（千平方米）（千平方米）（千平方米）1遼寧省184,84117,60814,40110.3%2江蘇省167,55714,93513,3249.5%3廣東省2110,33417,19513,2749.5%4山東省154,81613,06211,5848.3%5河北省125,92612,08910,2417.3%6四川省136,07011,4548,6456.2%7河南省92,8858,7907,3725.3%8安徽省122,9848,3096,5964.7%9甘肅省51,9674,6544,6543.3%10山西省92,0836,0514,3303.1%11湖南省122,1937,1854,2323.0%12湖北省83,6236,5004,2213.0%13江西省73,3775,5714,1923.0%14重慶市82,6506,5823,4182.4%15黑龍江省81,2993,3083,2602.3%16貴州省51,2513,7373,1432.2%17吉林省81,2683,5363,0552.2%18廣西壯族自治區(qū)61,2693,2683,0042.1%19新疆維吾爾族自治區(qū)32,4122,9312,8672.0%20天津市53,3613,4442,5281.8%21海南省51,7462,8532,4721.8%22內(nèi)蒙古自治區(qū)51,0752,7992,2261.6%23陝西省68953,0742,0731.5%24浙江省56201,8561,7591.3%25雲(yún)南省31,2162,4581,5451.1%26寧夏回族自治區(qū)34681,3181,2840.9%27青海省11383463460.2%28上海市1301371370.1%合計(jì)22978,354175,050140,183100.0%2012年，集團(tuán)新進(jìn)入19個(gè)城市，項(xiàng)目數(shù)量淨(jìng)增加42個(gè)；土地儲(chǔ)備建築面積淨(jìng)增加334.1萬(wàn)平方米，增幅為2.4%。集團(tuán)土地儲(chǔ)備分佈示意圖22123456789101112131415161718192021232425262728遼寧省甘肅省吉林省河北省江西省海南省雲(yún)南省廣東省湖南省新疆維吾爾族自治區(qū)河南省黑龍江省陝西省青海省江蘇省山西省廣西壯族自治區(qū)四川省重慶市內(nèi)蒙古自治區(qū)寧夏回族自治區(qū)山東省湖北省天津市安徽省貴州省浙江省上海市1234567891011121314151617181920212223242526272810.3%3.3%2.2%7.3%3.0%1.8%1.1%9.5%3.0%2.0%5.3%2.3%1.5%0.2%9.5%3.1%2.1%6.2%2.4%1.6%0.9%8.3%3.0%1.8%4.7%2.2%1.3%0.1%29二零一二年年報(bào)管理層討論及分析（續(xù)）2012年全年，集團(tuán)新增項(xiàng)目47個(gè)，新增土地儲(chǔ)備面積2,600.4萬(wàn)平方米，新增土地款300.6億元，新增土地儲(chǔ)備平均成本約人民幣1,151元平方米。新增項(xiàng)目分佈於37個(gè)城市，其中一線城市1個(gè)（佔(zhàn)比2.7%），二線城市8個(gè)（佔(zhàn)比21.6%），三線城市28個(gè)（佔(zhàn)比75.7%）。2012年集團(tuán)新增土地儲(chǔ)備表序號(hào)城市項(xiàng)目名稱(chēng)佔(zhàn)地面積總建築面積土地儲(chǔ)備面積（千平方米）（千平方米）（千平方米）1廣州廣州珠江新城項(xiàng)目8.140.140.12東莞東莞恒大御景80.2190.9190.93江門(mén)恩平恒大泉都1,708.01,499.71,499.74潮州潮州酒店項(xiàng)目29.063.763.75潮州潮州恒大城547.02,174.12,174.16武漢武漢恒大御景灣69.2318.2318.27自貢自貢恒大名都95.6239.0239.08瀋陽(yáng)瀋陽(yáng)恒大雅苑239.0605.5605.59瀋陽(yáng)瀋陽(yáng)恒大翡翠華庭50.5121.1121.110西安西安恒大御景130.3377.9377.911無(wú)錫無(wú)錫恒大