寶億萊國五條KO地產(chǎn)股 滬指暴跌3.6%

  “政策出現(xiàn)了重大改變的信號。”昨日，接受南都記者采訪的私募表示，股市反彈的邏輯發(fā)生改變，要盡快減倉和觀望。

  受國五條影響，昨日滬指暴跌3 .65%，創(chuàng)2010年11月12日以來最大跌幅，地產(chǎn)板塊和相關(guān)周期板塊大幅殺跌。在期貨市場上，地產(chǎn)調(diào)控的影響在工業(yè)品板塊中表現(xiàn)明顯，螺紋鋼、玻璃、焦炭等期貨紛紛破位下跌。

  央行行長周小川昨日也表示，央行在收緊流動性，再加上美元近期強(qiáng)勁反彈，使得原來看多股市的多家券商轉(zhuǎn)向，昨日中信證券、安信證券均表示調(diào)整壓力增大。

  47只地產(chǎn)股跌停

  中央歷次出臺調(diào)控房地產(chǎn)的政策后，股市都表現(xiàn)不好。2009年12月15日，國務(wù)院明確部分城市遏制房地產(chǎn)上漲過快，成為了滬指新一輪下跌的高點(diǎn)；2010年04月17日，國務(wù)院(周六)表態(tài)“房價(jià)過高地區(qū)可暫停發(fā)放第三套住房貸款”，2010年04月19日(周一)滬指跌4.79%，失守3000點(diǎn)，其中，地產(chǎn)板塊跌8%居跌幅榜首位，25只個股跌停；2011年4月13日，國務(wù)院督查組各地樓市調(diào)控情況，4月20日銀監(jiān)會表示要啟動新一輪房地產(chǎn)壓力測試，滬指從3000點(diǎn)再次開始新的下跌。

  此次調(diào)控也不例外。昨日，寶億萊家居飾品，早盤兩市雙雙出現(xiàn)了跳空低開的走勢，低開之后個股出現(xiàn)快速殺跌，地產(chǎn)股跌7.67%，其中，萬科A、金地集團(tuán)、保利地產(chǎn)和招商地產(chǎn)等47只地產(chǎn)股跌停。水泥板塊重挫8%，建材、煤炭、金融等權(quán)重板塊也成為兩市大跌的主力軍。截至收盤，滬指報(bào)2160 .34點(diǎn)，上漲9 .71點(diǎn)，漲幅0 .45%，成交1106億元；深成指報(bào)8600 .33點(diǎn)，上漲69.43點(diǎn)，漲幅0 .81%，成交879億元。兩會熱點(diǎn)題材股逆勢活躍，環(huán)保、食品安全、綠色農(nóng)業(yè)等兩會關(guān)注概念股逆勢上漲。

  A股反彈動力變?nèi)?/p>

  “政策出現(xiàn)了重大改變的信號。”陽光私募深圳天力拓投資機(jī)構(gòu)首席策略師、投資總監(jiān)兼“天力拓一號”基金經(jīng)理王先春分析稱，人事、政策或?qū)⒚媾R重大的變動。比如北京的沙塵暴使環(huán)保問題今年特別突出，此外，藥、空氣、水、奶粉以及食品安全問題、高房價(jià)問題等，暴露了原有的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式代價(jià)太大。這可能意味著未來經(jīng)濟(jì)增長方式的改變，中央的發(fā)展重點(diǎn)可能會落實(shí)到民生問題，以較低的經(jīng)濟(jì)增速，換來重大民生問題的解決。

  “市場原有的反彈邏輯之一是經(jīng)濟(jì)會弱復(fù)蘇。”王先春認(rèn)為，現(xiàn)在這種邏輯也發(fā)生了改變。如中金、申萬原來認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增速不會低于7.5%，即使是弱復(fù)蘇，G D P也不會落到7 .5%之下，一旦放棄原有的經(jīng)濟(jì)增模式，G D P會下降到7.3%-7.4%。如果兩會后G D P目標(biāo)一旦明確，對市場的影響會更震撼。

  另外一個需要重點(diǎn)觀察的是，人事安排之后的“城鎮(zhèn)化”的方向，寶億萊軟裝配飾，如果轉(zhuǎn)向“人的城鎮(zhèn)化”，而本次行情的動力肯定會有所折扣。這個預(yù)期一旦確定，那么可以確定2473點(diǎn)是上半年的高點(diǎn)，6月后怎么走，要看歐美的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇情況。

  影響股市趨勢的另一個動力也在變?nèi)�。近期美元�?qiáng)勁反彈，工業(yè)品期貨紛紛大跌。王先春稱，現(xiàn)在美元處于回流的趨勢中，新興經(jīng)濟(jì)體流出的資金在20億美元左右，這也是A股走弱的重要原因。

  安信證券首席策略分析師程定華也表示，短期來看，海外風(fēng)險(xiǎn)偏好上升接近尾聲。由于投資者對于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期趨于穩(wěn)定，后續(xù)Q E的預(yù)期在削弱，開家居飾品店，美元指數(shù)出現(xiàn)反彈，新興市場貨幣走弱，香港市場對A股市場的影響從正面轉(zhuǎn)向負(fù)面。

  中信證券的一份報(bào)告也指出，美歐債務(wù)問題的憂慮將升溫，由于投資者對Q E提前結(jié)束的恐慌預(yù)期，市場的流動性樂觀預(yù)期已經(jīng)發(fā)生改變，意大利大選結(jié)果也引發(fā)了投資者對該國還債計(jì)劃及信用評級的擔(dān)憂。

  做空資金布局

  以房地產(chǎn)為首的周期板塊昨日成為重災(zāi)區(qū)，與地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)的工業(yè)品期貨螺紋鋼、焦炭和玻璃等期貨品種跌幅也在3%左右，技術(shù)上已經(jīng)破位，持倉量和成交量同步大增。王先春表示，這是周期板塊調(diào)整的先導(dǎo)信號，說明有做空資金布局。對于周期板塊，還有一個觀察期，要看兩會報(bào)告中對城鎮(zhèn)化發(fā)展模式的細(xì)則，一旦確定是“人的城鎮(zhèn)化”，那么周期板塊調(diào)整的格局基本確定。

  東北證券分析師高健也表示，如果接下來房地產(chǎn)市場受政策的影響不大，房價(jià)依然堅(jiān)挺，則更加嚴(yán)厲的政策還會出臺，而如果房地產(chǎn)市場受政策的影響出現(xiàn)了成交量萎縮的態(tài)勢，則地產(chǎn)股又會面臨新的下跌動力，地產(chǎn)股的政策頂已現(xiàn)。

  此前，中央也多次表態(tài)要調(diào)控房地產(chǎn)，不過執(zhí)行力度卻不盡如意。王先春稱，這次對地產(chǎn)調(diào)控的執(zhí)行力度不同，如果調(diào)控地產(chǎn)的目的達(dá)不到，未來還有更大力度的地產(chǎn)政策，家居飾品加盟，不僅僅是房產(chǎn)稅，在預(yù)售和土地方面都會有政策出來，中央一定要改變地產(chǎn)是經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，否則經(jīng)濟(jì)不能成功轉(zhuǎn)型。

  “未來隨著經(jīng)濟(jì)增速的下移，股市估值的中樞都會下移，相應(yīng)點(diǎn)位也會下移。”王先春表示，股市的趨勢性已經(jīng)破壞，藍(lán)籌股會先調(diào)整，概念股隨后也會調(diào)整。目前最好的策略是降低倉位和觀望，有能力的投資者可通過轉(zhuǎn)融通、融券做空。

  壹私募網(wǎng)研究中心總監(jiān)劉進(jìn)義也表示，如果周二不能收復(fù)周一的失地，反彈就徹底結(jié)束，寶億萊家居生活館，下一步將試探2130點(diǎn)。

  國五條新政

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  地產(chǎn)商叫屈：是藥三分毒

  富力地產(chǎn)副總裁朱榮斌昨日接受南都記者采訪時(shí)，再三猶豫后表示，“作為民企并不好談?wù)叩膯栴}，我覺得還需要觀察一下。每次房地產(chǎn)稍有抬頭，調(diào)控政策就下來打壓。這次地產(chǎn)國五條細(xì)則，從前前后后綜合起來考慮，并不是很系統(tǒng)，沒有形成一個清晰的體系。”他表示，猛的政策往往有利也有弊，俗話也還說“是藥三分毒”。

  在廣東發(fā)展商東基地產(chǎn)總經(jīng)理熊遠(yuǎn)新看來，新政會抑制二手房的成交，部分剛需可能轉(zhuǎn)入一手房市場。總體價(jià)格推高的可能性較大。從目前北京、廣州新上市樓盤的定價(jià)來看，確有輕微上漲。

  全國工商聯(lián)房地產(chǎn)商會理事吳新堅(jiān)接受南都記者采訪時(shí)也表示，“受傷的總是老百姓”。

  國五條新政

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  人行廣州分行：

  正研究制定相關(guān)細(xì)則

  針對國務(wù)院的樓市新政，人行廣州分行有關(guān)人士昨天表示，正在收集各方面的意見，研究制定相關(guān)實(shí)施細(xì)則，待制定并報(bào)人行總行批準(zhǔn)后即可實(shí)施。按照17號文的要求，各地都必須在一季度內(nèi)出臺具體的細(xì)則。