寶億萊一張圖回顧中國(guó)家裝發(fā)展的30年

在如今互聯(lián)網(wǎng)或產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，家裝行業(yè)是不缺故事和目光的，尤其是2015年，被譽(yù)為互聯(lián)網(wǎng)家裝元年，在互聯(lián)網(wǎng)家裝出現(xiàn)2年多時(shí)間，融資案例超過(guò)100起，吸引投資金額近百億元。雖然由于上游房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入新的調(diào)控周期，可裝飾面積增速下降，但同時(shí)又因?yàn)榉课葜芷谛蕴卣鳎�存量房市�?chǎng)開始增長(zhǎng)，形成了相對(duì)持續(xù)平穩(wěn)的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)。而光鮮的背后，家裝行業(yè)實(shí)際已經(jīng)摸爬滾打了30年。

20世紀(jì)90年代初，家庭裝修概念初步形成

一直以來(lái)，住宅裝飾行業(yè)與房地產(chǎn)行業(yè)具有一定的關(guān)聯(lián)性。家庭裝修的概念起始于1982年，當(dāng)年國(guó)務(wù)院部署，對(duì)北京、上海、廣州、深圳率先進(jìn)行試點(diǎn)售房，中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的市場(chǎng)化改革正式起步，商品房開始進(jìn)入市場(chǎng)，住宅裝飾需求增加，同期住宅裝飾行業(yè)的自律組織成立，大型建筑工程公司也著手家裝業(yè)務(wù)，民營(yíng)裝飾公司也開始從北京、上海、廣州、深圳等重點(diǎn)城市分布拓展業(yè)務(wù)，家庭裝修逐步進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化時(shí)代。

不過(guò)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的裝飾公司主要還是以設(shè)計(jì)師和包工頭為主，形成所謂“裝修游擊隊(duì)”，由于從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的不規(guī)范，施工和設(shè)計(jì)的水平不能滿足用戶需求，所以為更規(guī)范的流程，更高服務(wù)水平，家庭裝修的概念首次打響，整體軟裝寶億萊家居飾品，現(xiàn)今知名老牌裝飾企業(yè)也基本是在這個(gè)時(shí)間段前后成立的，比如建材家居品牌宜華木業(yè)（現(xiàn)更名為宜華生活），羅萊家紡（現(xiàn)更名為羅萊生活），紅星美凱龍，家裝品牌東易日盛，業(yè)之峰，廣東星藝等等。

房地產(chǎn)崛起，外企進(jìn)入，家庭裝修賽道化

1998年，國(guó)務(wù)院在北上廣深進(jìn)行長(zhǎng)達(dá)16年試點(diǎn)售房后，正式取消福利房政策，要求停止住房實(shí)物分配，逐步實(shí)行住房分配貨幣化，商品房開始進(jìn)入住房消費(fèi)市場(chǎng)，98年的房改，積極影響了房地產(chǎn)行業(yè)飛速發(fā)展，建筑業(yè)房屋竣工面積攀升，裝修需求增加，當(dāng)時(shí)展現(xiàn)出來(lái)數(shù)據(jù)化的成果是，1997年擁有住宅權(quán)的人只有10%，2000年則上升到25%；另外，中國(guó)人民銀行也將個(gè)人住房貸款最長(zhǎng)期限從20年延長(zhǎng)到30年，居民住宅形成，房地產(chǎn)行業(yè)迎來(lái)“黃金時(shí)代”的同時(shí)，裝飾行業(yè)的市場(chǎng)形成。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，居民生活水平提高，上游產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，多方面因素共同推動(dòng)了下游裝飾行業(yè)發(fā)展。2001年，家裝品牌東易日盛成為北京首家銷量過(guò)億的家裝企業(yè)，當(dāng)時(shí)北京市場(chǎng)也出現(xiàn)了實(shí)創(chuàng)、城市人家、元洲裝飾等知名家裝公司，裝飾市場(chǎng)也逐漸受到行業(yè)重視。與此同時(shí)，在1998年房改后兩年時(shí)間，家居巨頭IKEA宜家、英國(guó)家居零售巨頭百安居陸續(xù)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。

外資企業(yè)的進(jìn)入，以及國(guó)內(nèi)裝飾裝修市場(chǎng)準(zhǔn)入條件的放寬，大量規(guī)模較小的住宅裝飾裝修企業(yè)獲得合法資質(zhì)進(jìn)入市場(chǎng)，促使市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境初步形成，各類裝飾企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)需求，發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)，開始走專業(yè)化、特色化的發(fā)展道路，1999年前后，“重裝修，輕裝飾”的概念開始逆轉(zhuǎn)，裝修材料供應(yīng)商的角色開始出現(xiàn)，億歐從定制家居品牌索菲亞2011年財(cái)報(bào)中了解到，家居定制行業(yè)也是在這個(gè)時(shí)期開始萌芽。

上市與并購(gòu)，裝飾行業(yè)格局的巨大變化

通過(guò)近兩年市場(chǎng)觀察，也確信了資本助推力量。裝飾板塊上市公司數(shù)量不斷增加，裝飾行業(yè)整體格局也受到了一定的影響。2006年11月20日，裝飾建筑業(yè)第一股金螳螂在深圳證券交易所掛牌上市，開啟了建筑裝飾企業(yè)登陸資本市場(chǎng)的新篇章。之后五年時(shí)間里，裝飾領(lǐng)域亞廈股份、廣田集團(tuán)、洪濤股份也先后上市，同期包括家居零售連鎖品牌紅星美凱龍和家裝品牌東易日盛也分別于2007年和2008年排隊(duì)國(guó)內(nèi)股市創(chuàng)業(yè)板（注：紅星美凱龍后在香港上市），國(guó)內(nèi)裝飾企業(yè)開始密切關(guān)注資本動(dòng)向。

市場(chǎng)輪廓逐漸成熟，產(chǎn)業(yè)化界限越發(fā)明顯，裝飾企業(yè)也出現(xiàn)分化，業(yè)務(wù)分層，一些公司開始嘗試整合建材行業(yè)等相關(guān)上游行業(yè)資源，逐漸拉開與其他家裝公司的距離，雖然裝修環(huán)節(jié)之間存在脫節(jié)的情況，但也基于此，各賽道玩家通過(guò)不同選擇占領(lǐng)了相應(yīng)市場(chǎng)地位，龍頭企業(yè)群漸次形成。

另外，由于上市過(guò)程需要承擔(dān)比較大的經(jīng)濟(jì)成本和時(shí)間成本，企業(yè)并購(gòu)重組也順勢(shì)成為上市后，減輕業(yè)績(jī)壓力實(shí)現(xiàn)資本擴(kuò)張整合的重要運(yùn)作方式，寶億萊家居飾品，與資本攜手，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，在外部環(huán)境不利的情況下，憑借資本優(yōu)勢(shì)通過(guò)并購(gòu)重組的方式快速布局產(chǎn)業(yè)鏈前端和高端，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提升的同時(shí)也促進(jìn)整個(gè)建筑裝飾行業(yè)的創(chuàng)新升級(jí)。

技術(shù)升級(jí)，裝飾行業(yè)的“觸網(wǎng)潮”

家裝行業(yè)在后期發(fā)展歷程中，格局分化導(dǎo)致細(xì)分賽道成熟。時(shí)代的變革，尤其是互聯(lián)網(wǎng)熱潮的到來(lái)，線上線下雙輪驅(qū)動(dòng)，加強(qiáng)了行業(yè)內(nèi)外信息流通，借助互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，家裝互聯(lián)網(wǎng)化趨勢(shì)加速。

消費(fèi)升級(jí)，響應(yīng)供給側(cè)改革，一站式服務(wù)模式成為家裝行業(yè)最追捧的商業(yè)模式。需要注意的是，一站式服務(wù)并非狹義上的互聯(lián)網(wǎng)家裝，包硬裝、軟裝、家居、家電，或者是包設(shè)計(jì)、施工、材料、安裝，整包只能稱為一體化服務(wù)，并不屬于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下技術(shù)升級(jí)的表現(xiàn)。技術(shù)導(dǎo)向的家裝，借助互聯(lián)網(wǎng)工具，運(yùn)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)思維，提高裝修各個(gè)環(huán)節(jié)的服務(wù)效率，縮減運(yùn)營(yíng)成本及人工成本。

2014年下半年，互聯(lián)網(wǎng)家裝以解決傳統(tǒng)家裝市場(chǎng)弊端的姿態(tài)出現(xiàn)，催生了新的服務(wù)模式，壓縮原有家裝公司的利潤(rùn)空間。發(fā)展兩年多時(shí)間，互聯(lián)網(wǎng)家裝行業(yè)也出現(xiàn)了土巴兔、齊家網(wǎng)估值超10億美金的獨(dú)角獸，互聯(lián)網(wǎng)家裝第一股美家?guī)蛼炫菩氯�板，包括�?ài)空間、構(gòu)家、一起裝修網(wǎng)等也都獲得了資本重視。新模式、新思路、新技術(shù)對(duì)行業(yè)的變革作用正在深化，服務(wù)能力也在多維提升。而且與前期行業(yè)摸爬滾打階段對(duì)比，時(shí)代向企業(yè)提供了必要的技術(shù)支持，資本支持，新運(yùn)營(yíng)和管理思路等。

近期較為明顯的是，家裝行業(yè)玩家屬性逐漸增加，房地產(chǎn)開發(fā)商，電子商務(wù)平臺(tái)，產(chǎn)業(yè)資本等紛紛高調(diào)布局，總體來(lái)看，整個(gè)家裝市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局將變得日趨復(fù)雜，新的進(jìn)入者雖不能顛覆整個(gè)行業(yè)，卻已經(jīng)具備利用新的技術(shù)手段對(duì)行業(yè)實(shí)現(xiàn)重構(gòu)的機(jī)會(huì)�？梢灶A(yù)見(jiàn)，業(yè)內(nèi)企業(yè)并購(gòu)重組力度將越來(lái)越大，行業(yè)整合勢(shì)必將如火如荼展開。如此低的行業(yè)集中度，疊加新模式對(duì)行業(yè)強(qiáng)勢(shì)介入，意味著家裝行業(yè)整合期將很快到來(lái)。這種整合將不僅是橫向的兼并重組，更是縱向的模式與業(yè)務(wù)要素的重構(gòu)。

回過(guò)頭來(lái)，寶億萊家居飾品，家裝行業(yè)歷經(jīng)漫長(zhǎng)的30年，截至目前并沒(méi)有出現(xiàn)百億級(jí)別的企業(yè)，家裝行業(yè)第一股東易日盛近幾年業(yè)績(jī)一直保持20億左右，寶億萊家居飾品，寶億萊家居飾品，先不說(shuō)百億，越過(guò)50億的門檻目前來(lái)看還比較困難。隨著互聯(lián)網(wǎng)家裝新技術(shù)及資本的進(jìn)入，家裝行業(yè)整體發(fā)展速度會(huì)加快，但是家裝的格局短期之間依然很難定下來(lái)，因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)并沒(méi)有真正開始，而互聯(lián)網(wǎng)家裝也不一定是家裝行業(yè)最后的形態(tài)。