黑色建材策略周報(bào)(鋼材鐵礦石):供需兩弱,震蕩思路

鋼材:2月5日國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見(jiàn)》,意見(jiàn)總體目標(biāo)為“從2016年開(kāi)始,用5年時(shí)間再壓減粗鋼產(chǎn)能1億-1.5億噸,行業(yè)兼并重組取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展”,基本原則為“ 堅(jiān)持市場(chǎng)倒逼、企業(yè)主體,堅(jiān)持地方組織、中央支持,堅(jiān)持突出重點(diǎn)、依法依規(guī)”。此次出臺(tái)的化解行業(yè)過(guò)剩產(chǎn)能政策最終定調(diào)為運(yùn)用市場(chǎng)化手段來(lái)倒逼落后產(chǎn)能退出�？偭�1億噸-1.5億噸的壓減產(chǎn)能總量,相比于目前約11.6億噸粗鋼產(chǎn)能及8.04億噸粗鋼產(chǎn)量來(lái)說(shuō)并不算大,且此次脫困發(fā)展意見(jiàn)在市場(chǎng)預(yù)期之內(nèi),對(duì)鋼礦行情造成實(shí)質(zhì)影響的概率較小。

鐵礦石:目前巴西由于雨季發(fā)貨量有所下降,澳洲由于港口檢修及颶風(fēng)天氣發(fā)貨也有所下降,高爐開(kāi)工已處于低位,預(yù)計(jì)港口庫(kù)存大幅累積的空間不會(huì)太大,以震蕩思路對(duì)待。

本周行情預(yù)測(cè):區(qū)間震蕩。

本周投資策略:

螺紋1605合約暫時(shí)觀望,鑒于市場(chǎng)對(duì)鋼企節(jié)后開(kāi)工回升的預(yù)期加強(qiáng),可關(guān)注多鐵礦空螺紋的套利機(jī)會(huì)。

礦石1605合約暫時(shí)觀望,關(guān)注5-9價(jià)差。

監(jiān)測(cè)信號(hào)點(diǎn):高爐開(kāi)工率、鋼廠減產(chǎn)力度、鋼材庫(kù)存、礦石供應(yīng)量、到港量、現(xiàn)貨價(jià)格、期現(xiàn)價(jià)差。